Alumno de gran carga centrada a corto plazo o reparación de futuros técnicos en la evaluación de los flujos de capital de mil columnas de miles de acciones de acciones de calificación más reciente diagnóstico de simulación de negociación cliente – periodista 叶斯琦 de 25 de febrero, los futuros cayeron, abrir por la tarde, futuros de nuevo abajo de conmoción, La aparición de "la maldición del mercado negro".Los analistas señalaron que la situación desde la posición dominante de los cambios en el tiempo de ver todo un poco excesiva, el jueves, a corto plazo, la demanda de reparación, pero desde el entorno macroeconómico actual, altura de rebote o limitada.La represión de ayer ligeramente bajista en el mercado de futuros, se cayó.Como cierre, poco 2847.0 CSI 300 futuros IF1603 informó de la caída de los principales contratos, 171 puntos o punto de 1908.4 5,67%; el principal contrato de futuros IH1603 informó de la caída de 92.4 puntos, o 5361.0 4.62%; punto en el contrato principal de 500 Futures IC1603 informó, cayó 470.8 puntos o un 8,07%.Este aspecto tiene posiciones ayer los contratos futuros mayores.La cantidad total de posiciones hasta el cierre, si aumenta la cantidad de 46373 1560 mano a mano, el aumento total de las IH 499 mano a mano la cantidad total de IC 19.364 las posiciones, aumenta 25976 446 mano a mano.El Director General Adjunto de asesoramiento del Departamento de inversión de capital de CITIC Liu Bin, dijo ayer en el mercado de futuros de la reproducción de "hechizo de negro", es una causa común de múltiples factores.En primer lugar, en la retirada de la circulación de fondos del BCE la semana pasada de 45,5 millones de euros, esta semana la retirada de la circulación de fondos de 3.800 millones de euros, aumentó significativamente la tasa de recompra el jueves, tensiones de liquidez a una presión ligeramente, el rebote del mercado; en segundo lugar, La apertura de la Cumbre del G – 20 el viernes, prestar atención a las cuestiones relacionadas con el mercado de altura, ansiedad o aumento de la noche a la mañana; en tercer lugar, el mercado de valores europeo indirecta. La emoción de un mercado de acciones; el cuarto, el Índice compuesto de Shanghai técnicamente en 2850 – 3000 puntos de zona de presión, continuaron en el choque, pero el Centro de gravedad no se mueve hacia arriba, el pánico de perder la emoción después de un repunte del mercado 2850, la caída de la tarde se intensifica.El total de posiciones de lado, esta semana, de cuatro días de carga continua, siendo alumno de diferencias graves en el mercado también muestra la carga, el patrón de la gran crisis.Sin embargo, concretamente, el jueves el cierre de puestos importantes de datos no es tan pesimista.En IF1603 contrato, antes de comprar toros 20 escaños más de los 20 escaños, especialmente los futuros escaños escaños de Guotai junan un reducción de la mano de vacío solo sobrepeso 442, 107 más que una mano, una muestra de aire, no es firme.La situación IC1603 también mostró la misma intensidad que los toros AG AG AG, especialmente ala 315 escaños más que una mano, una especulación, un juego brillante.En el contrato antes de IH1603 en 20 escaños más en la reducción de vacíos, los toros eran ligeramente más fuerte en el corto.Desde el punto de vista de la posición global de los datos, las diferencias entre el mercado aún mayor, alumno de mantener la situación de juego.Existe cierta discrepancia sobre el arbitraje actual, al cierre de ayer, IF1603, contrato IH1603 y IC1603 Agio 71.75 24,2 puntos, respectivamente, y 265.05 puntos.Cuando el país mar Liang Zhao Cheng, Director de investigación de futuros derivados, dijo que a partir de la historia de la estadística, el si y el mayor, con cerca del asentamiento de convergencia, Agio gradualmente.Se puede comprar de contado para revertir el índice y las estrategias de arbitraje.La industria señala que solo en teoría, base de cálculo, tres futuros son claramente más allá del borde inferior del arbitraje sin riesgo, porque el mes de marzo, todavía no ha entrado en el pico de la deducción de dividendos dividendo, factor más pequeño, así que si en teoría existen oportunidades de arbitraje en contratos temporales, y El base de los últimos movimientos de la Ley mira, es un contrato principal comenzó a cambiar gradualmente a partir de la convergencia, a la entrega de base de agua, por lo tanto en la teoría de la convergencia con el arbitraje de la historia de la verificación, el arbitraje es viable.Pero el mayor problema es que el margen final de ningún mecanismo de corto y relativamente corto sólo ETF equivalente, pero la fuente, cupones, de alto coste, limitar el arbitraje de operatividad."Causas de la formación de la prima tiene varios niveles, desde el momento en que una disposición de la curva forward, contratos de mantenimiento mensual normal del mercado", para destacar que el tiempo medio de corto plazo que no parece demasiado optimista, por supuesto, mejorar a corto plazo la emoción que modificará el descuento, al menos a corto plazo, pero en la actualidad no es el aumento de las emociones. "Liu Bin.Mirando por la tarde del jueves, dijo Liu Bin Yin shadie ganancias había invertido más de una semana, aunque a partir de los datos de los futuros, todavía hay resistencia, pero esta recuperación a un técnico de Toros o la existencia de daño.Sólo a partir de la reducción de la carga de toros y osos IC si las cosas, el jueves todo un poco excesivo.En conjunto, se espera que el mercado de reparación a corto plazo, aunque la demanda de tecnología, pero la intensidad del choque y acabaron o limitada, reproducción, aumenta la probabilidad de una recesión de doble caída; si bien ha combinado el mercado de capitales, también puede limitar el descenso, la posibilidad de reproducir las políticas de mercado.Cheng Zhao también cree que, a corto plazo, habrá pánico después de caer el segundo de carácter técnico, pero en el largo plazo, el índice se redujo aún más.En primer lugar, los esfuerzos de flexibilización con agitación marginal decreciente, también afectan en gran medida a la estabilidad de las acciones.En segundo lugar, en el contexto actual en las empresas que cotizan en bolsa, sin optimismo.En tercer lugar, la valoración general del mercado sigue siendo elevada, en particular de las pequeñas y medianas ", todavía hay espacio para una burbuja.En la unidad Sina debate.]

多空大幅增仓 期指短线或现技术修复 热点栏目 资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易 客户端   □本报记者 叶斯琦   2月25日,期指早盘大幅下挫,午后开盘,期指再次震荡下行,市场出现“黑色魔咒”。分析人士指出,从持仓变动中多头占优的情形看,周四的杀跌略显过度,短线有技术修复需求,不过从目前的宏观环境来看,反弹高度或有限。   空头打压略显犹豫   昨日,期指市场出现大幅下跌。截至收盘,沪深300期指主力合约IF1603报2847.0点,下跌171点或5.67%;上证50期指主力合约IH1603报1908.4点,下跌92.4点或4.62%;中证500期指主力合约IC1603报5361.0点,下跌470.8点或8.07%。   量能方面,昨日期指各合约的持仓量均有所增加。截至收盘,IF总持仓量增加1560手至46373手,IH总持仓量增加499手至19364手,IC总持仓量增加446手至25976手。   中信期货投资咨询部副总经理刘宾表示,昨日期指市场再现“黑色魔咒”,是多重因素共同导致的。首先,央行在上周回笼资金4550亿,本周回笼资金3800亿,周四回购利率明显上升,流动性略显紧张,对反弹行情形成压力;其次,周五开启G20峰会,市场高度关注,对相关议题的担忧情绪或有所上升;第三,隔夜欧洲股市大跌间接拖累A股市场情绪;第四,技术上沪综指进入2850点-3000点的压力区,进入持续宽幅震荡,但重心不能上移,2850点得而复失后市场恐慌情绪有所回升,加剧了午后的跌幅。   总持仓方面,本周连续四天增仓,足见多空分歧严重,近期增仓中市场也呈现宽幅震荡的格局。不过具体来看,周四收盘的主力持仓数据并不太悲观。在IF1603合约中,多头前20席位增仓幅度超过空头前20席位,尤其是国泰君安期货席位席位减持442手空单,增持107手多单,彰显空方并不坚决。IC1603也同样呈现多头增仓力度大于空头增仓的局面,尤其是永安席位增仓315手多单,成为投机进场亮点。IH1603合约中前20席位中多增空减,多头表现也略强于空头。综合持仓数据来看,市场分歧仍较大,多空维持博弈状态。   存在一定套利空间   期现价差方面,截至昨日收盘,IF1603、IH1603和IC1603合约分别贴水71.75点,24.2点和265.05点。   国海良时期货金融衍生品研究主管程赵宏表示,从历史统计规律来看,当前IF和IC贴水较大,随着交割月的临近,贴水必将逐渐收敛。据此可以采取买股指抛现货的反向套利策略。   业内人士进一步指出,单独以理论基差计算,三大期指都明显超出了无风险套利区间的下沿,因为3月还没有进入分红高峰期,扣除红利的因子较小,所以如果从理论上分析存在反向套利的机会,而且从最近几个月的当月合约基差走势规律看,都是从切换主力合约开始贴水逐渐收敛,到交割基本平水,因此理论上反向套利收敛具备历史验证,套利可行。只是最大的难题仍然在于现货端没有卖空机制,融券做空只能融ETF相对对等,但券源有限,成本偏高,限制了套利可操作性。   “贴水形成的原因有多层次,从目前远期曲线呈现反向排列,当月合约维持贴水的常态看,彰显市场对于长中短期的预期都似乎不太乐观,当然短期情绪的改善也会带动短期贴水的修正,但至少目前的情绪不算高涨。”刘宾说。   展望后市,刘宾表示,周四的长阴杀跌回吐了一周多的涨幅,虽然从期指数据看,多头还是有抵抗,但这一行情对于技术派多头还是存在杀伤力。只是从IF空头减仓和IC多头增仓的情形看,周四的杀跌略显过度。综合来看,预计市场虽有短线技术修复需求,但力度或有限,后期再现震荡下探,二次探底的概率增大;如果资本市场出现组合拳的利好,也可能限制跌幅,重现政策行情的可能。   程赵宏也认为,短期恐慌性下跌后会有技术性的反抽,但是中长期看,股指仍然将下探新低。首先,宽松政策的力度边际递减,外盘动荡也大大影响A股的稳定。其次,在目前的宏观背景下,上市公司业绩难言乐观。第三,当前总体市场估值仍然偏高,特别是中小创,仍有去泡沫的空间。 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: